Šis skaidrojums paredzēts, lai veicinātu vienotu Latvijas Bankas noteikumu Nr. 290 "Informācijas par ieguldījumu pakalpojumu un ieguldījumu blakuspakalpojumu darbību sniegšanas noteikumi" piemērošanu attiecībā uz mārketinga aktivitāšu uzrādīšanu pārskatos.
Noteikumu 4.4. un 4.9. apakšpunkta, kā arī 4. un 9. pielikuma izpratnē mārketinga aktivitātes ir mārketinga komunikācija (marketing communication), tostarp reklāma, kā tā izprasta Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvā 2014/65/ES (MiFID II) un Komisijas Deleģētajā regulā (ES) 2017/565.
Sagatavojot Noteikumos paredzētos pārskatus, mārketinga aktivitātes uzrāda atbilstoši Noteikumu 10. pielikumā "Izmantoto vērtību saraksts" norādītajām vērtībām, piemēram:
saruna ar klientu (komunikācija ar klientu klātienē, pa tālruni vai izmantojot attālinātos saziņas kanālus) kā saruna ar klientu (proti, komunikācija vai saziņa ar klientu klātienē, pa telefonu vai jebkāda cita veida attālinātajiem kanāliem, lai īstenotu mārketinga aktivitāti Noteikumu izpratnē), reklāma tīmekļvietnē, reklāma sociālajos tīklos, reklāma tematiskajos portālos, reklāma presē, vides reklāma, atlaižu programma (piemēram, situācijā, kad tirgus dalībnieks attiecībā uz kādu konkrētu ieguldījumu pakalpojumu vai piedāvāto produktu īsteno kādu atlaižu kampaņu, t. sk. piedāvā labvēlīgāku cenrādi vai citus labumus un bonusus, lai veicinātu finanšu instrumenta, produkta veida, ieguldījumu pakalpojuma vai ieguldījumu blakuspakalpojuma popularitāti vai pieprasījumu pēc tā), referālā sistēma.
Vienlaikus reklāma kā jēdziens ir definēta Reklāmas likuma 1. pantā.
Mārketinga komunikācija kā intervijas, bloga ieraksti, viedokļraksti medijos un citas aktivitātes vai jebkuras formas vai jebkura veida paziņojumi vai pasākumi, kuru nolūks ir veicināt finanšu instrumentu, produktu veidu, ieguldījumu pakalpojumu vai ieguldījumu blakuspakalpojumu popularitāti vai pieprasījumu pēc tiem, ir uzskatāma par mārketinga aktivitātēm Noteikumu izpratnē.
2024. gada 27. maijā Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde ir publiskojusi ziņojumu par mārketinga prasību piemērošanu (dokuments pieejams tīmekļvietnē www.esma.europa.eu/sites/default/files/2024-05/ESMA35-335435667-5931_Final_Report_on_the_2023_Common_Supervisory_Action_and_Mystery_Shopping_Exercise_on_marketing.pdf), kurš skaidro arī Direktīvas 2014/65/ES prasības attiecībā uz mārketinga komunikāciju un kura 106. punktā ir minēti dažādi mārketinga komunikācijas veidi, t. sk. reklāmas, ieguldījumu pakalpojumu un ieguldījumu blakuspakalpojumu sniegšanas jomā Direktīvas 2014/65/ES un Regulas 2017/565 izpratnē.
Ja, veicot mārketinga aktivitātes, tirgus dalībnieks nereklamē kādu konkrētu finanšu instrumentu, bet, piemēram, reklamē ieguldījumu pakalpojumu vai ieguldījumu blakuspakalpojumu, sagatavojot pārskatu "Informācija par tirgus dalībnieka aktivitātēm" saskaņā ar Noteikumu 4. pielikumu, tirgus dalībniekam jānorāda tie finanšu instrumenti, kuri ietilpst attiecīgajā reklamētajā ieguldījumu pakalpojumā vai ieguldījumu blakuspakalpojumā, izmantojot Noteikumu 10. pielikumā "Izmantoto vērtību saraksts" minētās vērtības. Savukārt, ja tirgus dalībnieks nespēj konkrēti identificēt, uz kādu finanšu instrumentu vai produkta veidu attiecas konkrētā veiktā mārketinga aktivitāte, sagatavojot pārskatu "Informācija par tirgus dalībnieka aktivitātēm" saskaņā ar Noteikumu 4. pielikumu, tirgus dalībnieks izmanto Noteikumu 10. pielikumā "Izmantoto vērtību saraksts" minēto vērtību "Citi finanšu instrumenti vai produkti".
Ja tirgus dalībnieks sagatavo un izplata ieguldījumu izpēti (investment research) Direktīvas 2014/65/ES izpratnē un ieguldījumu izpēte atbilst Regulas 2017/565 36. panta 1. punktā izklāstītajiem nosacījumiem, tad ieguldījumu izpēte nav uzskatāma par mārketinga komunikāciju Direktīvas 2014/65/ES un Regulas 2017/565 izpratnē, kā arī nav uzskatāma par mārketinga aktivitāti Noteikumu izpratnē. Tāda veida rekomendācija, uz kuru attiecas Eiropas Parlamenta un Padomes 2014. gada 16. aprīļa Regulas (ES) Nr. 596/2014 par tirgus ļaunprātīgu izmantošanu (MAR) 3. panta 1. punkta 35. apakšpunkts, bet kura neatbilst Regulas 2017/565 36. panta 1. punktā izklāstītajiem nosacījumiem, uzskatāma par mārketinga komunikāciju Direktīvas 2014/65/ES izpratnē, kā arī uzskatāma par mārketinga aktivitāti Noteikumu izpratnē.