Analītisks kopsavilkums par darbības rādītājiem veidots, izmantojot tirgus dalībnieku iesniegto uzraudzības finanšu pārskatu informāciju.
Latvijas pensiju 2. līmeņa darbības rādītāji
-
2025. gada pirmā pusgada beigās, salīdzinot ar 2024. gada jūnija beigām, Valsts fondēto pensiju shēmas ieguldījumu plānu neto aktīvi pieauga par 13 %. Šo pieaugumu ietekmēja straujš bruto darba samaksas kāpums, tomēr noteicošais faktors bija kapitāla plūsmas, ko izraisīja aktīva dalībnieku veiktā ieguldījumu plānu maiņa.
-
Pensiju 2. līmeņa dalībnieku aktivitātes attiecībā uz ieguldījumu plāna pārskatīšanu un atbilstošākā plāna izvēli ir pieaugušas, vienlaikus ir novērojama lielāka dalībnieku gatavība uzkrāt pensiju līdzekļus augstāka riska ieguldījumu plānos, kas pēdējo gadu laikā ir uzrādījuši labākus rezultātus salīdzinājumā ar konservatīvajiem ieguldījumu plāniem. Tas liecina par dalībnieku vēlmi izmantot tirgus sniegtās iespējas, lai ilgtermiņā nodrošinātu lielāku potenciālo atdevi.
-
Gada 1. ceturksnī finanšu tirgiem bija raksturīgs izteikts svārstīgums, kura iemesli ir vairāku ārēju faktoru kopums: investoru noskaņojumu būtiski ietekmēja ģeopolitiskā spriedze vairākos reģionos; ar ASV tirdzniecības politiku un jauno tarifu struktūru saistītā nenoteiktība ievērojami paaugstināja jutīgumu pret riskiem, sekmējot piesardzīgu tirgus dalībnieku rīcību un izraisot aktīvu cenu svārstīgumu. Savukārt gada 2. ceturksnī tirgus reakcijas kļuva mērenākas, kaut arī nenoteiktības faktori pilnībā neizzuda. ASV tirdzniecības un iekšējās ekonomiskās politikas nenoteiktība būtiski ietekmēja ASV dolāra vērtību, padarot to vājāku attiecībā pret eiro, un netiešās ASV dolāra pozīcijas ieguldījumu plānu portfeļos. Šie apstākļi izskaidro ienesīguma sarukumu 2025. gada pirmajā pusē salīdzinājumā ar 2024. gada attiecīgo periodu, kad tas bija īpaši augsts.
-
Saistībā ar izmaiņām Valsts fondēto pensiju likumā un līdzekļu pārvaldītājiem noteiktiem komisijas maksu griestiem 2025. gada 2. ceturksnī samazinājās arī pensiju 2. līmeņa dalībnieku maksājumi par ieguldījumu plānu pārvaldi – pārvaldīšanas izdevumi bija 0.43 %, salīdzinot ar 0.57 % attiecīgajā periodā iepriekšējā gadā.
Ieguldījumu fondu darbības rādītāji
-
2025. gada pirmajā pusgadā ieguldījumu fondu neto aktīvu vērtības kritums par 43 % galvenokārt skaidrojams ar strukturālām pārmaiņām tirgū – četri fondi ir likvidācijas procesā, vienlaikus darbību ir uzsācis jauns SIGNET ASSET MANAGEMENT LATVIA IPS pārvaldītais obligāciju fonds, kas apjoma ziņā vēl nevar kompensēt ietekmi no ieguldījumu fondu likvidācijas.
-
Šāds tirgus pārstrukturēšanās process izraisīja būtisku kopējās fondu neto aktīvu vērtības samazinājumu, taču, izslēdzot no aprēķina likvidēto fondu vērtību, kopējā aina ir cita: salīdzinot tikai atlikušos fondus ar iepriekšējā gada attiecīgo periodu, to neto aktīvu vērtība pat nedaudz pieaugusi – gandrīz par miljonu eiro jeb 1 %. Tas apliecina, ka tirgus pamatā saglabā izaugsmes potenciālu un esošie fondi turpina pakāpeniski palielināt aktīvu apjomus.
-
Pārvaldīšanas izdevumi 2025. gada 2. ceturksnī samazinājās, ko veicināja tirgus strukturālās izmaiņas. Pat izslēdzot no aprēķina tos fondus, kas izbeidza savu darbību, ir vērojams kopējo pārvaldīšanas izdevumu kritums. Šo dinamiku var pamatot ar mērenu pārvaldīto aktīvu pieaugumu, kura temps bija straujāks nekā izmaksu kāpums, tādējādi nodrošinot relatīvu izmaksu efektivitātes uzlabojumu.
-
Ņemot vērā 2025. gada finanšu tirgu paaugstināto svārstīgumu, vairāku lielāko fondu rezultāti ir ar negatīvu ienesīgumu. Galvenais ietekmējošais faktors bija parāda vērtspapīru vērtības samazinājums, kas atspoguļoja obligāciju tirgus korekciju. 2025. gadā obligāciju cenu kritumu galvenokārt izraisīja centrālo banku turpināta stingrā monetārā politika un procentu likmju saglabāšanās paaugstinātā līmenī. Tas palielināja ienesīguma prasības obligācijām, vienlaikus samazinot to tirgus cenas.
Statistiskie dati
Tāpat, balstoties uz tirgus dalībnieku iesniegtajiem uzraudzības pārskatu datiem saskaņā ar datu publicēšanas kalendāru, regulāri tiek publicēti apkopotie statistiskie dati.