Analītisks kopsavilkums par darbības rādītājiem veidots, izmantojot tirgus dalībnieku iesniegto uzraudzības finanšu pārskatu informāciju.
Pensiju 2. līmeņa darbības rādītāji
-
2025. gadā Valsts fondēto pensiju shēmas kopējie aktīvi sasniedza 9 979 milj. eiro, uzrādot stabilu 13.4 % gada pieaugumu. Līdzīgi kā gada pirmajā pusē, arī gada noslēgumā būtisks aktīvu apjoma kāpuma dzinulis bija pozitīva iemaksu dinamika. Kopējais iemaksu apjoms 2025. gadā sasniedza 2145.3 milj. eiro. Taču noteicošais faktors joprojām ir kapitāla plūsmas, kas veidojas dalībnieku plānu maiņas rezultātā – dalībnieki turpina arvien aktīvāk izvēlēties augstāka riska stratēģiju plānus, un 2025. gadā augsta riska plānu aktīvi veidoja jau 51.4 % no kopsummas.
-
Finanšu tirgu dinamika gada otrajā pusē saglabājās izaicinoša. Lai gan visu ieguldījumu plānu ienesīgums saglabājas pozitīvs, kopējais rādītājs 2025. gada beigās sasniedza 5.9 %, kas ir par 9 procentu punktiem mazāk nekā iepriekšējā gadā. Ienesīguma kritumu noteica paaugstināts svārstīgums globālajos tirgos, ko veicināja saspringta ģeopolitiskā situācija pasaulē.
-
Būtisks ieguvums dalībniekiem 2025. gadā ir saistīts ar izmaiņām likumdošanā, kas noteica zemākus komisijas maksu griestus. Tā rezultātā novērots ievērojams pārvaldīšanas izdevumu samazinājums – vidējās izmaksas sarukušas līdz 0.41 % (salīdzinājumā ar 0.57 % gadu iepriekš). Šis samazinājums ir vērojams visās plānu grupās, tādējādi tieši ietekmējot uzkrājumu veidošanās efektivitāti par labu dalībniekiem.
Ieguldījumu fondu darbības rādītāji
-
2025. gada pirmajā pusgadā ieguldījumu fondu neto aktīvu vērtības kritums par 43 % galvenokārt skaidrojams ar strukturālām pārmaiņām tirgū – četri fondi ir likvidācijas procesā, vienlaikus darbību ir uzsācis jauns SIGNET ASSET MANAGEMENT LATVIA IPS pārvaldītais obligāciju fonds, kas apjoma ziņā vēl nevar kompensēt ietekmi no ieguldījumu fondu likvidācijas.
-
Šāds tirgus pārstrukturēšanās process izraisīja būtisku kopējās fondu neto aktīvu vērtības samazinājumu, taču, izslēdzot no aprēķina likvidēto fondu vērtību, kopējā aina ir cita: salīdzinot tikai atlikušos fondus ar iepriekšējā gada attiecīgo periodu, to neto aktīvu vērtība pat nedaudz pieaugusi – gandrīz par miljonu eiro jeb 1 %. Tas apliecina, ka tirgus pamatā saglabā izaugsmes potenciālu un esošie fondi turpina pakāpeniski palielināt aktīvu apjomus.
-
Pārvaldīšanas izdevumi 2025. gada 2. ceturksnī samazinājās, ko veicināja tirgus strukturālās izmaiņas. Pat izslēdzot no aprēķina tos fondus, kas izbeidza savu darbību, ir vērojams kopējo pārvaldīšanas izdevumu kritums. Šo dinamiku var pamatot ar mērenu pārvaldīto aktīvu pieaugumu, kura temps bija straujāks nekā izmaksu kāpums, tādējādi nodrošinot relatīvu izmaksu efektivitātes uzlabojumu.
-
Ņemot vērā 2025. gada finanšu tirgu paaugstināto svārstīgumu, vairāku lielāko fondu rezultāti ir ar negatīvu ienesīgumu. Galvenais ietekmējošais faktors bija parāda vērtspapīru vērtības samazinājums, kas atspoguļoja obligāciju tirgus korekciju. 2025. gadā obligāciju cenu kritumu galvenokārt izraisīja centrālo banku turpināta stingrā monetārā politika un procentu likmju saglabāšanās paaugstinātā līmenī. Tas palielināja ienesīguma prasības obligācijām, vienlaikus samazinot to tirgus cenas.
Statistiskie dati
Tāpat, balstoties uz tirgus dalībnieku iesniegtajiem uzraudzības pārskatu datiem saskaņā ar datu publicēšanas kalendāru, regulāri tiek publicēti apkopotie statistiskie dati.