Kārlis Vilerts, Sofia Anyfantaki, Konstantīns Beņkovskis, Sebastian Bredl, Massimo Giovannini, Florian Matthias Horky, Vanessa Kunzmann, Tibor Lalinský, Athanasios Lampousis, Elizaveta Lukmanova, Filippos Petroulakis, Klāvs Zutis
Pilns pētījuma teksts pieejams tikai angļu valodā
Šajā pētījumā analizēta kredītu procentu likmju noteikšanas prakse visās eirozonas valstīs. Izmantojot detalizētus datus par gandrīz septiņiem miljoniem kredītu, kas izsniegti uzņēmumiem periodā no 2022. līdz 2023. gadam, pētījumā dokumentēta plaša dažādība fiksēto un mainīgo likmju īpatsvarā, kā arī izmantojamo atsauces likmju termiņos. Pētījuma rezultāti liecina, ka transmisijas spēks ir atkarīgs no tā, kura bezriska likme ir svarīga katram kredītam. Kredīti, kas saistīti ar īstermiņa bezriska likmēm, reaģē spēcīgāk uz monetārās politikas pārmaiņām. Tomēr šī reakcija nav tikai mehāniska – bankas daļēji kompensē bezriska likmju kāpumu, pielāgojot pievienotās likmes. Šī pievienoto likmju dinamika palīdz izlīdzināt monetārās politikas transmisijas atšķirības starp dažāda veida kredītiem.
JEL kods: E52, E43, G21, E58
